產(chǎn)品介紹
? ? ? ?指具有法人資格的非金融企業(yè),向銀行間市場特定機構(gòu)投資人發(fā)行債務融資工具,并在特定機構(gòu)投資人范圍內(nèi)流通轉(zhuǎn)讓的債務融資工具(俗稱私募債)。
產(chǎn)品典型應用場景
? ? ? ?財務優(yōu)化和債務重組。
產(chǎn)品適用對象
? ? ? ?有特定用款需求的企業(yè);
? ? ? ?募集資金可用于補充流動資金、歸還金融機構(gòu)借款和信用債券等、項目建設(shè)(不得用于項目資本金)。
產(chǎn)品特點及優(yōu)勢
? ? ? ?不受發(fā)行主體凈資產(chǎn)規(guī)模40%上限的限制。是否需要評級由發(fā)行人和主承銷商協(xié)商確定;
? ? ? ?注冊制,除觸發(fā)上會事項,不再上注冊專家會。定向工具只在約定的定向投資人之間流通轉(zhuǎn)讓;?
? ? ? ?發(fā)行利率完全市場化,相關(guān)費用標準參照短融中票現(xiàn)行規(guī)定;
? ? ? ?募集資金用途只要求符合國家法律法規(guī)和宏觀政策的要求。信息披露標準采用《定向發(fā)行協(xié)議》或《定向募集說明書》兩種方式,只向定向投資人披露;?
? ? ? ?上報注冊材料前與定向投資人簽署《定向發(fā)行協(xié)議》或直接采用《定向募集說明書》形式。